В Мире	Германия	Россия	Украина	Казахстан	Законы ФРГ
Автомобиль	Наука и Техника	Здоровье	Туризм и Отдых	Экономика и Финансы	Бизнес

 

Рулетка или серьёзный бизнес?

Учимся зарабатывать на бирже

Введение Рулетка или серьёзный бизнес? Немного «новейшей истории» Существуют ли на бирже плохие времена? Захватывающая статистика Ваш путь на биржу Заключение Приложение. Краткий словарь биржевых терминов

Рулетка или серьёзный бизнес ?

 Итак, противники биржевых операций чаще всего отождествляют эти занятия с игрой в рулетку. На чём основан данный взгляд?

С одной стороны, по видимому, на том, что на бирже, как и в казино, можно за короткое время получить как очень большую прибыль, так и столь же большой убыток. При этом полагают, что для успешной «игры» на бирже, как и в казино, ничего, кроме везения, не требуется.

Первый тезис совершенно правилен. Заметим только, что, обладая совсем небольшим капиталом, можно за несколько часов в казино увеличить его в десятки раз. Примеров тому, как в жизни, так и в литературе, предостаточно. На бирже такие «бешенные» прибыли невозможны. Очень редко за один биржевой день курс акции поднимается выше 100%. На опционных шайнах (об этом особом виде ценных бумаг можно прочесть, например, в брошюрах №№ 43 или 69) дневная прибыль может доходить в редких случаях до 300%.

Второй тезис по отношению к казино также в основном верен, хотя во многих карточных играх кроме везения требуется ещё и немалый опыт, а также некоторые полезные стратегии (существуют даже целые руководства по правильному ведению определённых карточных игр). Серьёзные исследователи, среди которых было немало выдающихся учёных, давно доказали, что в большинстве азартных игр не существует «выигрывающих» стратегий, а вероятность выигрыша в отдельной партии чрезвычайно мала.

По отношению же к бирже тезис о том, что для успеха необходимо лишь везение, совершенно ошибочен. Подробно мы остановимся на этом ниже. С другой стороны, сравнение биржи с казино основано на мнении, что риск потери капитала на бирже столь же высок, как и в казино. Последнее трудно опровергнуть применительно к новичкам, а также к людям, одержимым азартом, мешающим им поступать всё время разумно и осмотрительно.

Заметим однако, что большие капиталы в казино теряют лишь чрезвычайно азартные игроки, не умеющие заставить себя во время остановиться, если игра «не идёт». Говоря о потерях на бирже, ссылаются чаще всего на печальный опыт своих знакомых, потерявших большие для них капиталы и вынужденных прекратить эти занятия, так ничего и не добившись.

Но разве такое случается только на бирже? Ежегодно в Германии разоряются тысячи мелких и средних предпринимателей и фирм, занимающихся самыми разными видами бизнеса, в большинстве своём «спокойного», ничего общего с рулеткой не имеющего. Это не бросает- ся в глаза, прежде всего потому, что разорение происходит постепенно, не так быстро, как на бирже.

Причины самые различные, среди них немало объективных, связанных с неблагоприятным положением в экономике вообще и в данном её секторе в частности. Но главной причиной в большинстве случаев является всё же неумелое ведение бизнеса. Кстати, большинство людей, отрицательно относящихся к бирже, боящихся вкладывать деньги в неё, не занимаются никаким предпринимательством, а зарабатывают свои деньги, трудясь на государство или на хозяина без всякого риска (кроме риска остаться без работы!).

Остановимся ещё на одном распространённом заблуждении, вытекающем из интерпретации биржевой деятельности как игры. Обычно считается, что в любой игре сумма всех выигрышей участников равна сумме проигрышей. Поэтому несведующие люди говорят: «Ведь если кто-то выигрывает, то кто-то же обязательно должен проиграть, почему же это будем не мы?».

Но, во-первых, это относится лишь к так называемым играм с нулевой суммой, к которым принадлежат, в частности, карточные игры. Во-вторых, биржевые операции можно трактовать применительно к акциям как «игру» вкладчиков против эмитентов, т.е. фирм, выпускающих акции.

Теоретически можно представить себе ситуацию, в которой на протяжении какого-то отрезка времени все вкладчики получили прибыль, а совокупность эмитентов понесла убыток. Практически так никогда не происходит, но совсем не потому, что кто-то из вкладчиков должен проиграть, как бы хорошо он не действовал. Вкладчики терпят убытки совсем по другой причине, а именно, из-за своих неправильных действий.

Речь идёт, конечно, не о том, что при правильных действиях вкладчик на каждой операции должен получить прибыль. Убытки на отдельных операциях возникают и при совершенно безошибочном их выполнении под влиянием общей биржевой ситуации. Но эти убытки могут и должны быть компенсированы прибылями, полученными на других операциях. На бирже, как показывает опыт выдающихся биржевиков, а также большого числа менее известных профессионалов, можно получать стабильные среднегодовые прибыли на протяжении многих лет.

Выше мы показали, что биржевая деятельность, если ей заниматься даже не профессионально, а хотя бы разумно и ответственно, ничего общего с игрой в рулетку не имеет. Точно так же она не имеет общего с другими видами азартных игр, как и игр вообще.

Действительно, любая игра состоит или из одной партии, или из последовательности партий, в которой результат каждой отдельной партии независим от предыдущих. Это относится к рулетке, карточным играм, играм на скачках и вообще к различным тотализаторам. Вложив деньги в начале отдельно партии, игрок в конце её получает или выигрыш, или проигрыш. Примет ли он участие в следующей партии, зависит лишь от его капитала и желания, но совершенно не зависит от результата предыдущей партии. Самое важное при этом состоит в том, что игрок принципиально не может исправить положение, сложившееся в предыдущей партии: что было, то прошло. Следующая партия начинается «с нуля», и в подавляющем большинстве случаев игрок никак не может использовать её исход в следующей партии.

В биржевой деятельности всё обстоит наоборот. Она продолжается непрерывно, и её результаты в следующий отрезок времени почти всегда зависят от развития событий в прошлом. Участник биржевого процесса, для которого он складывается неудачно, имеет возможность улучшить свой результат за счёт изменения своей стратегии и тактики, получения новой информации и т.п. Конечно, нельзя дать гарантию, что после больших потерь на бирже участник через обозримое время обязательно вернётся к первоначальному капиталу. Часто для этого требуется вложение дополнительного капитала. Однако в подавляющем большинстве случаев (исключая операции с опционными шайнами) часть потерь удаётся вернуть только за счёт изменения биржевой ситуации.

Именно поэтому термин «игра на бирже», который пришёл к нам из прошлого века, не соответствует истинному содержанию этой деятельности. Среди экономистов давно сложился взгляд на биржевую деятельность, как на особый вид предпринимательства. Хорошо известно, что предпринимательство как способ получения прибыли подчинятся закону конкуренции, т.е. функционирует в условиях свободного рынка.

Никакой рынок не даёт гарантий получения прибыли!

Чтобы получить прибыль нужно победить в конкурентной борьбе, а для этого необходима масса личных качеств и внешних условий: умение правильно выбрать направление деятельности, вести дела вообще и данный бизнес в частности, правильно использовать имеющиеся ресурсы, точно определить момент входа в бизнес и выхода из него и т.д. Наконец, необходимо наличие определённого начального капитала, который в зависимости от вида бизнеса и необходимости создания соответствующей инфраструктуры составляет обычно несколько десятков тысяч марок.

Новичок, собравшийся заниматься бизнесом, например, экспортно-импортным, и не изучивший данный рынок, а также основные приёмы ведения дел на нём, очень быстро закончит эту деятельность, потеряв начальный капитал, или, в лучшем случае, будет долго трудиться без прибыли, пока не бросит это занятие или не пробьётся, наконец, к успеху ценой больших усилий на пути овладения приёмами торговли. Сказанное относится к любому виду обычного бизнеса. Но то же самое происходит при занятии биржевой деятельностью, разве лишь успех или неудача придут гораздо быстрее.

Кстати, в случае организации малого бизнеса вполне уместен тот же вопрос, который мы разбирали выше, - «Вокруг меня много конкурентов, занимающихся тем же самым бизнесом. Едва ли все они ведут дела успешно, кто-то разоряется. Почему же это буду не я?».

Успех любого бизнеса во многом зависит от целей, которые преследует бизнесмен. Если его цель – разбогатеть немедленно, то, скорее всего, он её не добьётся, потеряв свой капитал. Если же он подходит к своему делу серьёзно, собираясь прежде всего правильно его вести, а не получать сиюминутную сверхприбыль, то он может рассчитывать на успех.

Этот тезис особенно важен для биржевой деятельности. Если вкладчик хочет побыстрее «сорвать куш», то он должен быть готов к полному фиаско (хотя практика показывает, что новички иногда срывают таки этот куш раз-другой, но потом теряют всё приобретённое). Если же он пришел на биржу для серьёзной и длительной работы, изучив перед этим её законы, особенности, методы рационального вложения средств, приёмы страховки капитала и многое другое, то он может рассчитывать на хорошие результаты, хотя, возможно, не очень быстро.

Так что ответ, поставленный в заголовке данного раздела, с нашей точки зрения, вполне однозначен: биржа, несомненно, является серьёзным бизнесом!

Косвенно это подтверждается тем, что во всём мире этим бизнесом систематически занимаются десятки миллионов людей (неизмеримо больше, чем азартными играми), а методам рационального ведения биржевых операций посвящена огромная литература, на биржу работают практически все средства массовой информации, сотни тысяч людей трудятся над сбором, анализом, обобщением биржевой информации, обслуживанием частных вкладчиков и т.п. В одной только Германии выходят десятки специальных газет и журналов, ежегодно появляются новые книги и пособия в помощь опытным и начинающим вкладчикам, масса информации наводняет Интернет и т.д. и т.п.

В заключение этого раздела отметим, что биржевой бизнес имеет ряд неоспоримых преимуществ перед большинством других видов бизнеса, по крайней мере, для бизнесмена с ограниченными средствами.

Во-первых, начальный капитал для биржевой деятельности, как показывают многочисленные статистические эксперименты и результаты реальных операций, составляет для новичка около 10 000 марок, а при 50 000 марок эта деятельность проходит уже в «комфортных» условиях. Однако те, кто имеет терпение и не ставит задачу получить быстро ощутимую прибыль, могут начать даже с 5000 марок.

Во-вторых, занятия биржей не требуют практически никаких капиталовложений на создание «инфраструктуры» бизнеса. Всё, что нужно – это компьютер и телевизор (которые и так есть у каждого). Не нужно специального помещения, по крайней мере, до тех пор, пока вы не решили открыть, например, своё консультационное бюро. Не нужен даже автомобиль!

В-третьих, накладные расходы смехотворно малы. Практически они сводятся лишь к расходам на получение информации. Если вы используете Интернет только для биржевой деятельности, то в месяц вам вполне достаточно 20 – 30 часов, что при самых дешёвых тарифах (например, 1,7 пф/мин при Compuserve) составляет 20 - 30 марок в месяц, или примерно 300 марок в год. Вполне достаточно выписывать один журнал (например, Euro am Sonntag, примерно 200 марок в год), и одну газету (например, Financial Times Deutschland, тоже около 200 марок в год), хотя последнее уже не обязательно.

При каком ещё виде бизнеса у вас будут такие накладные расходы? Хорошо известно, что чем крупнее бизнес, тем больших он требует накладных расходов, в которых часто львиную долю составляют расходы на рекламу в прямой или косвенной форме. При занятии биржевым бизнесом реклама вообще не нужна, ибо бизнесмен не продаёт никакого товара или услуг.

В-четвёртых, не нужны (и даже часто вредны) компаньоны, а также посредники, агенты и контрагенты и т.д. и т.п. Исключение составляют члены семьи, чьё участие иногда может быть очень полезным. Нет никаких проблем с таможнями (как при импорте-экспорте), поставщиками комплектующих изделий и полуфабрикатов, с потребителями вашей продукции и клиентами. Максимально упрощаются отношения с налоговой службой (вы платите лишь налог на прибыль от биржевых операций, и то только для тех ценных бумаг, которые находились на вашем депо менее года).

В-пятых, физически этот труд очень лёгкий, им может заниматься и пожилой человек, и инвалид, хотя нормальное здоровье, конечно, не повредит.

В-шестых, занятия биржей допускают перерывы для отпуска (и вообще для отдыха) практически в любое удобное для бизнесмена время и на любой (в разумных пределах) срок.

В-седьмых, (и это очень важное преимущество) это – интеллектуальный бизнес, приносящий (при условии соблюдения всех правил биржевой деятельности) огромное моральное удовлетворение.

Наконец, как это ни покажется странным на первый взгляд, биржевая деятельность проходит в отсутствии конкуренции со стороны других биржевиков! Конечно, в полной мере этот тезис справедлив лишь для мелких вкладчиков, очень крупные вкладчики фактически конкурируют между собой путём воздействия на цены акций и других ценных бумаг.  

Отдельный же мелкий вкладчик практически никак не воздействует на биржевую ситуацию, а лишь использует её в своих целях. Так что, сколько бы ни было других вкладчиков вокруг вас, они вам практически не помешают, ибо они не способны реально влиять на курсы акций. Напротив, общение с другими вкладчиками, обмен информацией и приёмами ведения дел оказывается полезным всем.

Однако отдельный вкладчик конкурирует сам с собой! Действительно, он сам является своим противником в том смысле, что его цели (заработать побольше) часто вступают в противоречие с его поступками, т.е. методами достижения целей. Но это уже совсем другой тип конкуренции, на который (в отличие от обычной конкуренции) вкладчик может активно влиять путём выбора правильной стратегии и тактики ведения биржевых операций.

Этот список можно было бы продолжать, но сказанного и так достаточно для того, чтобы обратить на этот вид бизнеса самое пристальное внимание. Но для того, чтобы у читателя не сложилось впечатление о лёгкости и безобидности этого вида бизнеса, заметим, что успешные занятия биржевой деятельностью требуют от бизнесмена определённых личных качеств характера (терпение и выдержка, умение «собраться», владение своими нервами, достаточная усидчивость и настойчивость, в определённой мере аналитический склад ума, способность спокойно переносить неудачи, умение анализировать свои ошибки и делать правильные выводы из них и т.п.), и соблюдения условий железной дисциплины, непрерывного совершенствования своих знаний и навыков, и т.д. Так что лёгким этот вид бизнеса назвать никак нельзя.

Тем не менее, для успешных занятий этим бизнесом не нужно быть «суперменом» и или финансовым гением (и то, и другое, по видимому, не повредит), он доступен любому «простому человеку». Исключение составляют фатально невезучие люди, хотя и такие могут, по видимому, добиться успеха.

Д-р М.Рабинович

Материал статьи любезно предоставлен международным журналом  EXRUS, а подписаться на рассылки, основанные на материалах журнала можно здесь.

Немного «новейшей истории»

Учимся зарабатывать на бирже