Финансовое обеспечение бизнес-плана

09.06.2009 ВТОРНИК 00:00

БИЗНЕС-ПЛАН ДЛЯ СОЗДАНИЯ СОБСТВЕННОЙ ФИРМЫ, ПРЕДПРИЯТИЯ

Составление бизнес-плана при создании собственной фирмы, предприятия и его финансирование - Финансовое обеспечение бизнес-плана

Введение

Назначение бизнес-плана

Цели и задачи бизнес-плана

Содержание разделов бизнес-плана

Финансовое обеспечение бизнес-плана

Приложение. Тест на проверку предпринимательских способностей

Финансовое обеспечение бизнес-плана при создании собственного дела

План потребности в капитале.

Хорошее финансирование при создании собственного дела является основой для успешной и уверенной деятельности будущего предприятия, фирмы. Поэтому точное определение потребности в капитале относится к первоочередной задаче начинающего предпринимателя. И здесь, конечно, без помощи опытного консультанта трудно обойтись. Вместе с ним нужно, в первую очередь, составить план потребности в капитале с тем, чтобы установить необходимую величину заемного капитала, а затем уже искать источники его покрытия. Этот план состоит из следующих разделов:

1-ый раздел – Инвестиции для изготовления продукции или оказания услуг (в евро):

· на покупку земельного участка,

· на мероприятия по его обустройству,

· на приобретение оборудования, инструмента и инвентаря,

· на оснащение производственного или торгового помещения,

· на приобретение транспортных средств,

· на создание резерва для последующих инвестиций,

· на непредусмотренные расходы,

· Итого:

2-ой раздел – Инвестиции на ведение производственной деятельности (в евро):

· на оплату труда,

· на покупку сырья, основных и вспомогательных материалов,

· на покупку комплектующих элементов, узлов и изделий,

· на покрытие дебиторской задолженности,

· на создание резерва при особых обстоятельствах в начальной фазе деятельности,

· Итого:

3-ий раздел – Расходы на учреждение фирмы (в евро):

· на деловые и правовые консультации,

· на получение разрешений и регистрацию,

· на взнос в торговый реестр,

· на оплату нотариальных услуг,

· Итого:

4-ый раздел – Обслуживание привлеченного капитала (в евро):

· уплата процентов и расходы на погашение кредитов

5-ый раздел – Изъятия (материальных или финансовых) средств для личных целей предпринимателя (в евро)

Всего потребность в капитале (в евро):

Проблема «собственного капитала».

Чаще всего у безработного нет собственного капитала даже для того, чтобы получить необходимую ссуду для основания своего дела. Ведь, как правило, доля собственного капитала должна составлять около 15 - 20% предполагаемой суммы инвестиций. Однако многие кредитные учреждения при переговорах с «безработным основателем дела» проявляют известную осторожность.

Государственная помощь.

Вот тут приходит на помощь единовременная помощь или выплачиваемое в течение 6-ти месяцев пособие для преодоления временных затруднений (Überbrückungsgeld), которые могут получить безработные, желающие заняться собственным делом, причем наряду с другими государственными средствами для стимулирования самостоятельной деятельности. Размер его зависит от получаемого безработным пособия или помощи при безработице, а также от размера тех взносов на социальное страхование, которые переняло на себя агентура по трудоустройству при предоставлении замещающего заработок пособия.

Это пособие выплачивается не только в начальный период существования собственного дела, но и в период подготовки к его основанию, а также во время участия в мероприятиях по трудоустройству и приспособлению к структурной перестройки рынка труда. Основанием для получения этого пособия является положительный отзыв эксперта (например, торгово-промышлен-ной или ремесленной палаты, союза предпринимателей, кредитного учреждения) о хозяйственной целесообразности и эффективности создания собственного дела, а также наличие при этом лицензии на занятие соответствующим видом самостоятельной деятельности.

Другой вариант финансовой помощи от того же ведомства по трудоустройству – получение дотации для основания фирмы самостоятельной деятельности „Ich-AG“ или „Familien-AG“ (Existenzgründungs-zuschuß). Однако следует учесть разницу между этими двумя видами финансовой поддержки. Единовременная помощь служит для обеспечения средств к жизни в первые 6 месяцев самостоятельности, в то время как дотация может предоставляться в течение трех лет в качестве стартового капитала при создании фирмы самостоятельной деятельности.

При этом для безработного, имеющего притязание на высокий размер пособия по безработице, единовременная помощь часто выгоднее дотации. К тому же размер единовременной помощи не ограничен предельным размером дохода, как при дотации. Да и требования к предпринимательской идее при создании фирмы самостоятельной деятельности более высокие, поэтому ее учредитель должен пройти экспертизу налогового консультанта или торгово-промышлен-ной палаты на предмет подтверждения коммерческой эффективности.

Государственная помощь начинающим предпринимателям может выражаться не только в виде непосредственно предоставляемых финансовых средств, но и в виде налоговых льгот и упрощения процедуры организации собственного предприятия. Так, с 2003 года для предприятий, годовой доход которых не превышает 17500 евро, вводится усредненная величина расходов, не требующих подтверждения (Betriebsausgaben-Pauschale).

На практике это выглядит следующим образом: такое предприятие имеет право, не предоставляя никаких документов, зачесть 50% оборота в качестве издержек. В таком случае оно освобождается не только от налога на добавленную стоимость (Mehrwertsteuer - MwSt), но и от подоходного налога (если, конечно, отсутствуют другие источники дохода). А с 1-го января 2004 года этот порог будет поднят до 35 тысяч евро. Вновь создаваемые предприятия, годовая прибыль которых менее 25 тысяч евро, освобождаются также от взносов в торгово-промышленную и ремесленную палаты.

Заемный капитал от государственных банков.

Для покрытия потребности в финансовых средствах можно обратиться в немецкий (федеральный) банк для среднего бизнеса (KfW - KreditanstaltfürWiederaufbau - Mittelstandsbank), который при наличии у вас серьезной хозяйственной концепции своего дела может предоставить недостающие вам средства из программы помощи начинающим предпринимателям.

Так, этот банк в 2004 году принял решение о реализации новой программы «Dta-Mikro-Darlehen“, в соответствие с которой основате-ли мелких предприятий и фирм, а также действующие предприниматели могут получить кредит в размере 25 тысяч евро. При этом ответственность по кредиту лежит на 80% на самом банке, а получатель кредит должен представить банку гарантии лишь на 20% от его суммы, т.е. всего на 5 тысяч евро. В качестве такой гарантии может быть предложено поручительство частного лица, обладающего достаточным доходом. Если нахождение такого поручительства окажется все же проблематичным, можно рассчитывать на то, что банк рискнет и предоставит кредит без дополнительных гарантий.

Ставка кредитования по этой программе составляет 9,2%, что, конечно, не является льготной, но все же она существенно ниже, чем диспокредит, ставка которого составляет в различных частных банках от 11,5 до 12,5%. Кредит предоставляется на 5 лет, а его возмещение начинается после 6 месяцев, уплата же процентов по кредиту производится ежеквартально. С 01.04.2005 года предлагается новый вариант программы – „Mikro-10“ для финансирования сумм от 5.000 до 10.000 евро.

Другим видом финансовой помощи, предоставляемой банком „KfWMittelstandsbank“, является программа „Startgeld“, посредством которой финансируется создание промыслового предприятия или деятельность лиц свободных профессий, а также покупка или аренда предприятия и приобретение деятельного долевого участия в уже существующем предприятии. Заявку на предоставление кредита следует подавать до фактического начала самостоятельной деятельности. Кредитуется также начальный этап побочной деятельности, если она обещает перерасти в основную.

Максимальная сумма кредита составляет 50.000 евро, т.е. общая потребность в инвестициях (включая собственный капитал) должна составлять не более 50.000 евро. При помощи этой программы может также финансироваться в объеме до 100% инвестиционный и оборотный капитал. Срок действия кредита составляет максимум 10 лет с отсрочкой погашения еще до двух лет, выплата в объеме 96% («дизажио»), процентная ставка – твердая и действует на протяжении всего срока кредита. При этом банк обычно гарантирует 80% кредитной суммы.

С 1-го сентября 2003 года для лиц свободных профессий, основателей небольших и средних предприятий и фирм, а также действующих предпринимателей существуетпредложенная банком „KfWMittelstandsbank“ инвестиционная программа „Unternehmerkredit“. В соответствие с этой программой этот банк через домашний банк заявителя выдает кредит на финансирование для приобретения земельных участков, зданий, машин и оборудования, выполнение строительно-монтажных работ, покупку действующего предприятия или фирмы на длительный срок и на весьма льготных условиях. Так, процентная ставка кредита при его сроке в 10 лет составляет только 4,79% (с повышением ее на 0,5% при возможном риске использования кредита).

Наибольшая сумма кредита достигает 5 миллионов евро, при этом банк финансирует до 75% необходимых инвестиций для создаваемых или действующих предприятий с годовым оборотом до 50 миллионов евро и до 2/3 необходимых инвестиций – при превышении этой границы. При этом 40% суммы кредита размером до 2 миллионов евро для старых федеральных земель и 50% такого кредита для новых земель предоставляется под ответственность домашнего банка (с соответствующим повышением, конечно, процентной ставки).

Наконец, существуют различные формы государственной финансовой поддержки на федеральном и региональном уровнях. Так, в некоторых федеральных землях земельный инвестиционный банк и федеральный банк „KfWMittelstandsbank“, объявили в 2004 году о создании новой совместной программы „Gründungsund Wachstumsfinanzie-rung – Investitionskapital“. В рамках этой программы возможно финансирование только исключительно прямых инвестиций, а именно: приобретение машин и оборудования, создание складских запасов, проведение ремонтных и монтажных работ, а также оплата при приобретении уже существующих предприятий.

При этом может быть профинансировано не более 50% от общего объема требуемых инвестиций, но который должен, в свою очередь, составлять не менее 25 тысяч евро. Для получения кредита заявитель должен приложить отзыв местной торгово-промышленной палаты, в котором подтверждается целесообразность конкретных инвестиций в данном регионе. Ответственность по предоставляемым кредитам полностью перенимается государственными банками.

Народный банк г. Берлина – „BerlinerVolksbank“ совместно со страховой компанией „R-VVersicherung“ предлагает начинающим предпринимателям программу финансовой помощи „Startkredit“ для защиты от рисков по кредиту на случай, если клиент оказывается не в состоянии выполнять свои обязательства по погашению кредита. Кокретно это значит, что если начинающий предприниматель не по своей вине в первые три года существования собственного бизнеса становится неплатежеспособным, то банк не предъявляет ему требований по возврату кредита. При этом, если случается так, что предприятие не сможет продолжать свою деятельность, то благодаря страхованию позже можно вновь начать предпринимательскую деятельность и взять новый старт без кредитной задолженности и без негативной референции SCHUFA.

Максимальная сумма кредита – 30.000 евро на срок до 6 лет, в течение каждого года возможна отсрочка платежа сроком на один месяц (максимально на 6 месяцев), твердая процентная ставка действует в течение всего срока кредита. При этом стоимость страхования кредита составляет 3,5% годовых в первые три года от суммы кредита; страховая премия оплачивается авансом за весь срок кредита и также может быть кредитована.

Страховой капитал.

Нередко начинающему предпринимателю не удается доказать эффективность деловой идеи, например, в области информационной технологии и программных услуг, т.к. государственные стимулирующие и частные кредитные учреждения недостаточно разбираются в этой области деятельности и потому отказывают в финансовой поддержке. Тогда может придти на помощь т.н. страховой или венчурный капитал (Venture-Kapital), который предоставляется в условиях недостаточной кредитной надежности, частными страховыми компаниями или промышленными предприятиями.

В настоящее время по поручению федерального министерства экономики и труда при немецком компенсационном банке и банке по реконструкции действуют общества по долевому участию в технологических проектах мелких предприятий. Они предоставляют необходимый капитал молодым предпринимателям, предлагающим выйти на рынок информационных технологий с принципиально новыми разработками.

Заемный капитал от частных банков.

И тем не менее, вряд ли, можно обойтись при основании дела только собственным капиталом, даже с учетом финансовой поддержки со стороны государственных финансовых программ и банков. Нередко также необходим заемный капитал от частных банков, но размер его нужно тщательно обдумать. Получение банковского кредита в частных банках всегда связано с определенными процентными ставками и сроками его погашения. Такой кредит может быть долгосрочным (на срок более 4 лет), среднесрочным (от 6 месяцев и дольше) и краткосрочным (до 6 месяцев). Конечно, долгосрочный кредит всегда выгоднее текущего.

Срок предоставления банковского кредита по возможности должен быть согласован с продолжительностью использования инвестиций. В начальной фазе всегда есть соблазн протянуть срок погашения кредита как можно дольше с тем, чтобы на более длительный период обеспечить себе гарантированную платежеспособность. Но при этом следует учесть, что в период погашения кредита у вас будут дополнительные расходы по выплате процентов за пользование кредитом и его погашение. Поэтому рекомендуется: инвестиции в предметы долговременного пользования (машины, оборудование, приборы и др.) финансировать за счет долгосрочного кредита, а инвестиции в материалы и предметы кратковременного использования финансировать за счет средне- и краткосрочного кредитования.

При оформлении текущего кредита (Kontokorrentkredit или Dispositionskredit) следует в банке или сберегательной кассе ходатайствовать об открытии вам счета для взаимных текущих расчетов (Geschäftskonto) со всеми вашими будущими клиентами - поставщиками и покупателями. Но помните, что текущий кредит служит только для краткосрочного финансирования.

Для получения кредита нужно выбрать тот частный банк или другое кредитное учреждение, которое может предложить вам в заем финансовые средства на наиболее выгодных условиях. Получить всю необходимую информацию о кредитовании вы можете непосредственно в том банке или сберегательной кассе, услугами которых вы постоянно пользуетесь. Однако в любом случае следует иметь информацию о различных источниках заемного финансирования для их сравнения.

Гарантии для предоставления кредита.

Как правило, для получения государственного или от частного банка кредита требуется предоставить необходимые гарантии. В качестве таковых могут выступать ваше имущество или передача определенных прав на него. Речь при этом идет как о лично ответственности за своевременный возврат кредита, так и о возможности передачи в собственность кредитного учреждения предварительно оцененного им вашего движимого и недвижимого имущества в качестве залога на период предоставления кредита.

Кредитное учреждение в качестве гарантии может принять к платежу за выданный кредит ваш ипотечный долг, солидарное поручительство, прочие частные поручительства на случай прекращения платежей, страхование жизни, договора на целевое накопление сбережений на жилищное строительство, срочные вклады, сберегательные вклады, облигации займов, ценные бумаги с твердофиксированным процентом, акции, передачу в залог машин, приборов, средств оснащения, транспортных средств, складских запасов, уступку требований на предоставление других кредитов.

При выдаче поручительства поручитель обязан дать гарантию возмещения ущерба банку-кредитору на всю сумму выданного им кредита в случае его неуплаты. При передаче кредитному институту в залог своего имущества основатель собственного дела остается лишь владельцем имущества, но не его собственником. При использовании в качестве гарантии страхования жизни признается только сумма, подлежащая возврату, что особенно важно при заключении краткосрочного страхового договора с весьма низкой страховкой. В качестве гарантии учитываются и начисляемые проценты по вкладам и сбережениям, зато ценные бумаги, как правило, оцениваются лишь до 75%, а акции только до 50% их курсовой стоимости.

При недостаточных по величине гарантиях основатель собственного дела может обратиться к поручительским учреждениям (банкам), существующим в федеральных землях (конечно, при экономической целесообразности проекта финансирования бизнеса и после тщательной проверки его концепции). Они предлагают т.н. поручительства на случай прекращения платежей с возвратной гарантией федерации или ее земли. Правда, такой банк ручается не за всю сумму кредита, а только за ее часть (до 80%). Но в любом случае основатель своего дела должен помнить, что именно он несет ответственность за всю кредитную сумму, любое поручительство возмещает лишь недостающую сумму.

Размер предоставляемого банками кредита, обеспеченного таким поручительством, может достигать 750 тысяч евро, а в новых федеральных землях до 10 миллионов евро согласно программе ручательства федерального банка для среднего бизнеса „KfWMittelstandsbank“. О получении поручительства можно ходатайствовать через свой банк (сберкассу) по месту жительства. Но для этого необходимо уже на стадии составления бизнес-плана своевременно ознакомить с ним как свой банк (сберкассу), так и поручительский банк. Стоимость поручительства составляет примерно 1% от суммы ручательства.

Далеко не во всех случаях требуются гарантии для получения кредита. По стимулирующим государственным и земельным программам содействия малому бизнесу при предоставлении кредита гарантий либо вовсе не требуется, поскольку домашний банк в этом случае перенимает ответственность на себя, либо от необходимости гарантирования освобождается часть кредитной суммы – в старых землях до 40%, а в новых землях до 50%. При банкротстве предпринимателя гарантии, выданные получателю кредита, ликвидируются, а ответственность распределяется в соответствующих долях между домашним банком и учредителем стимулирующей программы.

Лизинг как альтернатива финансированию.

Альтернативой финансированию вообще может стать лизинг, т.е. прокат или аренда инвестиционных объектов, в число которых может входить недвижимость разного рода, а также оборудование, приборы, средства оснащения и транспорта и др. предметы. Характерной особенностью лизинга является приобретение права только на их использование, арендодатель (как правило, лизинговая компания) при этом остается юридическим и экономическим собственником арендованного имущества. Но при лизинге, в отличие от простой аренды, пользователь имущества перенимает на себя все те права, ответственность и риски, которые при традиционной аренде обычно нес арендодатель. Так, пользователь полученных в лизинг средств должен производить их техническое обслуживание и ремонт и несет ответственность за их повреждение, утерю или простои в ходе производства.

Преимуществами лизинга являются три момента: сбережение собственного капитала, сохранение возможности получения кредита для заемного финансирования при тех же гарантиях и том же предельном размере ссуды, наконец, освобождение от необходимости ликвидации имущества при банкротстве. При этом плата за арендованные средства производства начинается лишь с момента их использования, а не заранее, как при купле их.

Но лизинг имеет и определенные недостатки, к числу которых относятся в целом более высокие, как правило, расходы, чем при единовременной покупке средств производства, а также дополнительные ежемесячные постоянные издержки их эксплуатации (внесение платы за их использование вместо амортизационных отчислений, величина которых ниже, а также нередко необходимость их страхования). При этом пользователь как бы привязан к лизинговой компании на длительное время.

Детальный финансовый план обычно составляется на три года. Он должен содержать в себе:

· прогноз объемов продаж;

· оценки прибыли и убытков;

· анализ движения наличности (ежемесячно на первый год, а затем поквартально);

· годовую балансовую ведомость.

Прогноз объемов продаж должен дать представление о той доле рынка, которую вы предполагаете завоевать своей продукцией. Для начального периода производства у вас должны быть договоренности с клиентами о будущих продажах. Начиная со второго года прогноз продаж основан уже на ваших предположениях. Важно чтобы они были реалистичными и не приукрашенными.

Прогноз прибылей и убытков - документ с довольно простой структурой. В него включают следующие показатели:

· доходы от продажи,

· издержки производства,

· суммарную прибыль,

· общепроизводственные расходы,

· чистую прибыль.

Задача этого документа - показать, как будет изменяться и формироваться ваша прибыль. Каждый элемент бюджета сообщает вам о разных вещах. Прибыль - это не то же самое, что движение наличных. В то время, как прибыль является мерой долгосрочного успеха бизнеса, фактически же оплачивает счета движение наличных. Вы можете быть прибыльны, и все равно у вас может не хватить наличных. Эта проблема известна многим растущим фирмам.

Баланс активов и пассивов рекомендуется составлять на конец года. Считается, что этот документ менее важен. Тем не менее, обойтись без него в бизнес-плане нельзя. Например, его очень тщательно изучают специалисты коммерческих банков, чтобы оценить, какие суммы намечается вложить в основные средства (активы) и за счет каких источников финансирования (пассивов). Банку выгодно, чтобы его средства шли на приобретение основных средств. Если предприятие разорится, то банк возьмет в залог оборудование.

Детальный финансовый план - это только количественное выражение маркетинговых и производственных планов. Он поможет вам убедиться, насколько ваш маркетинговый план соответствует производственному плану и наоборот. Пример: Скажем, для обеспечения более качественной подготовки клиентов нашего агентства (цель) и ускорения процесса подготовки визуального материала необходим проекционный аппарат, позволяющий проецировать рисунки прямо с компьютера (в соответствии с производственным планом). Стоимость такого аппарата 7000 евро. Это наверняка заставит пошатнуться наш бюджет и возникнет проблема с выплатой заработной платы. В результате, т.к. мы пока не можем найти путей для решения проблемы наличности, мы вынуждены менять производственный план и в какой - то мере и наши цели.

Может оказаться, что ваши планы не соответствуют вашим бюджетным возможностям, нереалистичны. Тогда планы должны быть изменены. В случае если вы не можете найти план, имеющий приемлемое бюджетное обоснование, необходимо подумать об изменении целей. Вам, быть может, несколько раз пройти по цепочке обратной связи. Бюджет поможет вам в управлении вашим предприятием в будущем, а также в управлении людьми, занятыми в вашем бизнесе. Он станет той мерой, при помощи которой вы сможете оценить работу вашей фирмы.

Контроль включает в себя три этапа. В бюджете отражено то, что вы хотели бы получить. В процессе управления вы должны фиксировать то, что происходит в действительности и сравнивать это с бюджетом. Там, где существует различие между ними, необходимо определить, почему оно появилось, нужно ли вам предпринять какие - то шаги для корректировки ситуации, или вы могли бы пересмотреть свой бюджет. Различия могут работать как на вас (меньшие издержки и большая прибыль, чем ожидалось), так и против вас (все наоборот). Далее вы уменьшаете неблагоприятные расхождения и/или увеличиваете благоприятные.

Например, представим, что ваш телефонный счет за последний месяц вдвое больше, чем представлено в бюджете. Это значительное неблагоприятное различие и вы решаете разобраться в его причинах. В результате вы можете обнаружить, что ваш сотрудник, занятый сбытом, сделал очень много звонков за последний месяц. В другом случае может оказаться, что ваш сотрудник имел личный международный телефонный разговор. В каждом их этих случаев вам необходимо принять соответствующие меры. Решить какие именно действия вам предпринять, также поможет бюджет. В первом случае вы могли бы одобрить действия вашего сотрудника и выяснить, будет ли он работать в таком темпе каждый месяц, и если да, то внести это в ваш бюджет. Во втором случае вы должны будете установить порядок, исключающий возможность пользоваться международной телефонной связью без разрешения.

Существуют такие значительные различия, изменить которые вы не в состоянии. Примером может служить изменение налогов. В таких обстоятельствах вам придется корректировать бюджет, и, вероятно, ваш собственный план действий. Если различие настолько велико, что вы не в состоянии найти план его устранения, то вам придется возвратиться к повторному рассмотрению ваших целей. Некоторые люди склонны слишком много внимания уделять деталям бюджета и забывать, что главное: это процесс систематического обдумывания будущего вашей фирмы, планирования использования всех благоприятных предоставленных возможностей, наконец, обратная связь, которую вы получаете от бюджета и которая заставляет вас анализировать и переоценивать свои первоначальные планы.

Приложение. Тест на проверку предпринимательских способностей

Материал статьи любезно предоставлен международным журналом EXRUS, а подписаться на рассылки, основанные на материалах журнала можно здесь.